當(dāng)前全球存儲(chǔ)行業(yè)呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)化分化態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)發(fā)展冷暖不均，DRAM賽道隨之迎來(lái)新一輪格局調(diào)整。傳統(tǒng)消費(fèi)電子市場(chǎng)需求趨于飽和，增長(zhǎng)動(dòng)能持續(xù)放緩，對(duì)通用型存儲(chǔ)產(chǎn)品的拉動(dòng)作用逐步減弱。與之形成鮮明對(duì)比的是，人工智能、高端算力服務(wù)器等新興領(lǐng)域高速發(fā)展，大幅提振了高性能、大容量高端存儲(chǔ)的市場(chǎng)需求，推動(dòng)頭部存儲(chǔ)原廠業(yè)績(jī)穩(wěn)步攀升。
 

 

　　為適配全新的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，2026年以來(lái)，全球主流DRAM原廠紛紛啟動(dòng)產(chǎn)能與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，摒棄傳統(tǒng)規(guī)模化量產(chǎn)模式，聚焦高附加值高端產(chǎn)品賽道，行業(yè)資源加速向高端領(lǐng)域傾斜。各大原廠持續(xù)縮減成熟制程產(chǎn)品產(chǎn)能，重點(diǎn)布局DDR5、HBM等高端DRAM產(chǎn)品，全力匹配AI算力產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式需求。
 

 

　　在產(chǎn)能優(yōu)化進(jìn)程中，多家頭部原廠明確收縮DDR4相關(guān)產(chǎn)能。行業(yè)龍頭美光科技于今年6月公布最新產(chǎn)能規(guī)劃，官宣逐步推進(jìn)DDR4產(chǎn)品停產(chǎn)計(jì)劃，相關(guān)產(chǎn)品出貨量將在未來(lái)6至9個(gè)月持續(xù)遞減，最終實(shí)現(xiàn)全面停產(chǎn)，這一舉措也成為DRAM行業(yè)產(chǎn)能迭代的重要信號(hào)。不止美光，三星、SK海力士等主流廠商也陸續(xù)將老舊產(chǎn)線改造升級(jí)，轉(zhuǎn)移至HBM、DDR5等高端產(chǎn)品量產(chǎn)，持續(xù)壓縮DDR4產(chǎn)能規(guī)模。
 

 

　　產(chǎn)能端的持續(xù)收縮，徹底改變了DDR4市場(chǎng)的供需結(jié)構(gòu)。目前下游終端、工控、網(wǎng)通等領(lǐng)域?qū)DR4的剛需依舊穩(wěn)固，市場(chǎng)需求保持堅(jiān)挺態(tài)勢(shì)，并未隨產(chǎn)能縮減出現(xiàn)明顯下滑。供需失衡的格局直接推動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)DDR4產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高，行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)判，下半年DRAM領(lǐng)域DDR4合約價(jià)格將延續(xù)上行趨勢(shì)。整體來(lái)看，本輪DRAM行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整仍將持續(xù)，DDR4供不應(yīng)求的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)大概率延續(xù)，行業(yè)整體進(jìn)入高端迭代、現(xiàn)貨漲價(jià)的全新發(fā)展階段。